紅樓夢里的家族財(cái)富管理啟示

    其次，人壽保險(xiǎn)是不被查封罰沒的財(cái)產(chǎn)。

    張騰云說，“根據(jù)新《保險(xiǎn)法》第二十三條規(guī)定：任何單位和個(gè)人都不得非法干預(yù)保險(xiǎn)人履行賠償或者給付保險(xiǎn)金的義務(wù)，也不得限制被保險(xiǎn)人或者受益人取得保險(xiǎn)金的權(quán)利。”

    在此情況下，即使該保單的被保險(xiǎn)人因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，銀行資金、固定資產(chǎn)都有可能被凍結(jié)，人壽保單便具有了“賈府祭祀資金”的功能（即使有一天有了罪，其他產(chǎn)業(yè)都可以被充公，唯有祭祀產(chǎn)業(yè)是不必“入官”的），家族即使一時(shí)敗落，依然可以憑借人壽保單的現(xiàn)金價(jià)值謀圖他日東山再起。

    在很多家族中，常常因?yàn)榧易搴诵娜宋锏碾x開，逝者尸骨未寒，生者卻為逝者身后的財(cái)產(chǎn)鬧得不可開交，名門之后更是登上報(bào)刊媒體的八卦頭條。人壽保單則規(guī)避了紛爭，成為不存在爭議的財(cái)產(chǎn)分配。新《保險(xiǎn)法》第三十九條規(guī)定：“人身保險(xiǎn)的受益人由被保險(xiǎn)人或者投保人指定”。作為人壽保單的投保人，可以按照自己的真實(shí)意思表示，將自己身后獲得的保險(xiǎn)賠償指定給自己的父母、配偶、子女，或者其中的一個(gè)人。該項(xiàng)受益保險(xiǎn)金只歸受益的當(dāng)事人專有，其他人無權(quán)支配。

    同時(shí)，作為人壽保單的受益人，其保險(xiǎn)金請求權(quán)來自人壽保險(xiǎn)合同的規(guī)定，受益人獲得的保險(xiǎn)金不屬于被保險(xiǎn)人的遺產(chǎn)，既不納入遺產(chǎn)分配，也不用于清償被保險(xiǎn)人生前的債務(wù)。

    根據(jù)《個(gè)人所得稅法》第四條規(guī)定，保險(xiǎn)賠款免納個(gè)人所得稅。所以，高凈值人士可以借助人壽保險(xiǎn)這個(gè)工具，在自己生前、身后為自己和家人準(zhǔn)備一大筆免稅的金融資產(chǎn)。 

    家族信托的作用

    現(xiàn)實(shí)中，家族財(cái)富傳承往往不容易做到，因?yàn)榇蠹彝鲆暳诵磐锌梢云鸬降淖饔茫@就是歷史上、國際上流行的家族信托。

    諾亞（中國）財(cái)富管理中心研究部高級研究員李要深說，“與我們所熟悉的信托產(chǎn)品（可以看作企業(yè)信托，即幫助企業(yè)獲得資金）不同，家族信托演變于個(gè)人信托。個(gè)人信托即個(gè)人委托信托機(jī)構(gòu)代為管理、處置財(cái)產(chǎn)。由此推演，家族信托即信托機(jī)構(gòu)受家族（一般是家族某代首腦）委托，代為管理、處置家族財(cái)產(chǎn)。”

    家族信托不是簡單地讓金錢財(cái)富保值增值，它更多的時(shí)候是在保證家族事業(yè)的傳承。李要深稱，“我們遺憾地看到不少因?yàn)檫z產(chǎn)分割而導(dǎo)致的事業(yè)分崩離析。隨著社會和個(gè)人財(cái)富的急劇增加，因?yàn)檫z產(chǎn)而引發(fā)的紛爭比比皆是。遺囑只能保證繼承人的權(quán)益，而無法保證家族事業(yè)的傳承，相信每位創(chuàng)富者都希望自己辛辛苦苦開創(chuàng)的事業(yè)能長久不息。”

    事業(yè)的經(jīng)營是有風(fēng)險(xiǎn)的，如何保存事業(yè)的“火種”，或者說讓一部分財(cái)產(chǎn)能“風(fēng)雨不動(dòng)”，相信這是創(chuàng)富者所關(guān)心的問題。也就是說避免了因?yàn)槭聵I(yè)出現(xiàn)波折而影響生活質(zhì)量。李要深表示，信托具有的資產(chǎn)隔離性可以做到這一點(diǎn)。

    所謂資產(chǎn)隔離性，指的是信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性，不受信托期間委托人所形成的債務(wù)的影

    響。即使委托人破產(chǎn)，信托財(cái)產(chǎn)也不會被清算?；谶@一點(diǎn)，創(chuàng)富者在正常經(jīng)營事業(yè)的同時(shí)，將一部分財(cái)產(chǎn)委托信托機(jī)構(gòu)去管理，將他人（如兒子）作為信托受益人。即使事業(yè)不順甚至

    失敗，起碼信托財(cái)產(chǎn)的穩(wěn)定收益還能保障其生活。切記的是，不能將自己作為受益人，否則信托財(cái)產(chǎn)仍然會受到債務(wù)的影響而被清算。一旦將財(cái)產(chǎn)做成信托，委托人和受益人就不能隨意處置。

    “虎父無犬子”只是一種美好的希望，并不是每一位繼承人都有經(jīng)營家族事業(yè)或者打理財(cái)富的能力，所以簡單地將家族事業(yè)或財(cái)產(chǎn)交予親人和后人，并不一定能保障他們的生活，反而使得事業(yè)可能走下坡路。

    將家族事業(yè)做成信托的形式，即信托控股家族事業(yè)，聘請外部的優(yōu)秀管理人來管理企業(yè)。

    將親人作為受益人，親人可以享受企業(yè)經(jīng)營的收益。這一方面保證了企業(yè)、事業(yè)的正常經(jīng)營，另一方面也使得親人生活有保障。

    李要深表示，目前我國尚無遺產(chǎn)稅，但相信不久的將來一定會有。財(cái)產(chǎn)只要轉(zhuǎn)移就會有稅收，做成信托的形式就可以規(guī)避這一點(diǎn)，這是合法的避稅，而不是逃稅。從海外情況來看，遺產(chǎn)稅的稅負(fù)相當(dāng)高，大多采用超額累進(jìn)稅率，高的可達(dá)50%以上。信托財(cái)產(chǎn)是免稅的，繼承人只是享受收益，而不真實(shí)接收財(cái)產(chǎn)。