五項舉措齊發(fā)深交所嚴密監(jiān)控可轉債交易

 

　　近期，部分可轉債大幅波動，價格走勢嚴重背離正股，炒作現(xiàn)象突出，受到市場高度關注。以深市為例，3月1日至4月1日，深市128只可轉債平均上漲7.84%，其中10只漲幅超過50%，新天轉債、橫河轉債、通光轉債一度漲幅超過150%，主要涉及疫情防控、特高壓、燃料電池、特斯拉、網(wǎng)紅經(jīng)濟等熱門題材，存在明顯市場炒作特征。針對近期可轉債過度炒作情況，深交所高度重視交易風險防控，嚴密監(jiān)控可轉債交易情況，切實采取監(jiān)管措施，維護市場秩序。

 

　　深市可轉債交易主要有以下特點：一是部分可轉債漲幅嚴重偏離正股，轉股溢價率大幅上升，其中橫河轉債一度高達187.15%。二是個人投資者是主要買入力量，占比超過九成，其中七成為中小散戶，羊群效應明顯，機構投資者交易占比不足一成，其中基金、企業(yè)年金等專業(yè)機構投資者逢高大量減持。三是主要交易參與者均為超短線投資者，近八成交易為當日買入、當日賣出的“T+0”回轉交易。

 

　　四是部分可轉債交易中存在個別投資者利用資金優(yōu)勢，實施盤中拉抬打壓、虛假申報等異常交易行為，惡意影響市場價格，誤導其他投資者交易?？偟膩砜?，部分可轉債已經(jīng)成為高度投機的標的，喪失了下可保本、上可獲得股價上漲收益的“可攻可守”屬性，波動風險遠超正股。

 

　　針對近期可轉債過度炒作現(xiàn)象，深交所從多維度采取監(jiān)管措施。

 

　　一是加強盤中實時監(jiān)控，強化對漲幅較大可轉債的監(jiān)管，將熱點炒作可轉債納入重點監(jiān)控證券名單，對發(fā)現(xiàn)的異常交易行為及時采取監(jiān)管措施，精準打擊異常交易行為。

 

　　二是對漲跌異常可轉債交易開展專項核查，對于涉嫌市場操縱、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為，及時上報證監(jiān)會查處。

 

　　三是持續(xù)做好上市公司信息披露監(jiān)管工作，積極督促上市公司真實、準確、完整、及時地披露信息，充分揭示相關風險，降低市場熱度。四是加大監(jiān)管透明度，定期向市場披露炒作較為嚴重的可轉債交易監(jiān)管動態(tài)，反復警示交易風險，向市場傳導監(jiān)管理念，提醒投資者理性交易，避免盲目跟風炒作。五是督促會員向投資者充分揭示可轉債交易風險，要求會員加強客戶交易行為管理和投資者教育，提醒投資者審慎參與，避免遭受投資損失。

 

　　(文章來源：中國證券報)

 

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